DeFi
Après une année 2022 chaotique, l’industrie de la crypto-monnaie a démarré cette année pleine d’espoir d’une meilleure participation. La confiance des utilisateurs et des investisseurs dans le marché a été ébranlée par les différents événements qui ont marqué l’industrie l’an dernier. Cependant, Bitcoin (BTC), la plus grande monnaie numérique, a gagné en popularité le mois dernier. Au début de l’année, le prix du BTC s’élevait à 16 500 $. Cependant, au 30 janvier, le prix a bondi de 45 % pour atteindre environ 23 955 $, donnant aux investisseurs l’espoir de jours meilleurs pour l’industrie. Cette hausse des prix se reflète également dans l’industrie de la finance décentralisée (DeFi).
Magnats de la finance rapporte que le marché DeFi a vu ses jetons, moins les pièces stables et les jetons enveloppés, s’effondrer de 72,9 % en 2022 « avec divers jetons de gouvernance et d’utilité perdant plus de 48,4 milliards de {dollars} en valeur ». Le marché des pièces stables, pour sa half, a diminué de 16,6 % pour atteindre 27,3 milliards de {dollars} à la fin de l’année.
Cependant, un nouvel ensemble de données rassemblé par BitcoinCasinos.com montre que le nombre whole d’utilisateurs DeFi a augmenté de 35 % d’une année sur l’autre pour atteindre 6,7 tens of millions en janvier 2023. 4,96 tens of millions d’utilisateurs en janvier 2022. En fait, à la fin de l’année dernière, plus de 1,8 million de nouveaux utilisateurs avaient rejoint l’industrie DeFi. Les données montrent également que ce nombre est passé à 6,77 tens of millions d’utilisateurs en janvier 2023.
Le nombre d’adresses uniques engagées dans des activités DeFi n’a cessé d’augmenter au fil des ans.
Andrew Thurman, responsable du contenu chez Nansen, une plate-forme d’analyse de blockchain, a expliqué que l’effondrement de FTX a inspiré une croissance à deux chiffres des utilisateurs et des activités pour de nombreux protocoles DeFi « malgré la chute de la valeur totale verrouillée (TVL) alors qu’Alameda et d’autres fonds majeurs s’est retiré.
«Je pense que DeFi a été l’un des principaux bénéficiaires du récit« pas vos clés, pas vos pièces ». Bien que DeFi ait son propre profil de risque, avec des menaces telles que des exploits de contrats intelligents qui se profilent, un nombre croissant d’utilisateurs souhaitent tirer parti des providers financiers en chaîne plutôt que d’alternate options centralisées », a déclaré Thurman. Magnats de la finance.
Cependant, alors que le nombre whole d’utilisateurs de DeFi a augmenté d’une année sur l’autre en 2022, il n’y a pas eu de croissance proportionnelle de la capitalisation boursière du secteur, qui avait du mal à dépasser les niveaux observés pour la dernière fois en 2021. Bien que la capitalisation boursière soit passée de 113,4 milliards de {dollars} en janvier 2022 à 166,4 milliards de {dollars} en avril, ce chiffre est tombé à 51,8 milliards de {dollars} en mai et n’a pas encore récupéré.
Brandon Tucker, responsable de la croissance chez Marinade Finance, le créateur du jeton mSOL, a noté qu ‘ »une grande partie de la capitalisation boursière de 2021 était due à de grands acteurs surendettés comme Three Arrows Capital ou FTX ».
En décembre 2022, la capitalisation boursière DeFi s’élevait à 29,9 milliards de {dollars}, montrant de nouvelles baisses dans l’industrie. Cependant, ce nombre est revenu à 44,8 milliards de {dollars} en janvier 2023, soit une croissance de 50 % d’un mois à l’autre. Quoi qu’il en soit, par rapport à la capitalisation boursière atteinte en janvier 2022, le nombre est toujours en baisse de 60 %.
Andrew Thurman, responsable du contenu chez Nansen
Houston Morgan, directeur advertising de ShapeShift, un échange de crypto basé en Suisse, estime que les utilisateurs sont peut-être plus prudents avec leurs investissements dans l’espace DeFi en raison du ralentissement et de la volatilité du marché. Thurman de Nansen partage également le même level de vue.
«En 2022, DeFi a dû rivaliser avec la baisse des prix des actifs cryptographiques et les rendements du Trésor américain souvent supérieurs à 4%. Peu d’investisseurs voulaient leurs fonds dans des actifs comme l’ETH, et bien qu’ils puissent gagner du rendement avec des pièces stables, les rendements hors chaîne étaient plus attrayants », a expliqué Thurman.
De plus, Thurman pense qu’une fois que le montant whole de pièces stables sur la chaîne recommencera à augmenter et que les retraits sembleront s’être aplatis, les investisseurs voudront probablement leurs {dollars} sur la chaîne et dans DeFi plutôt que dans des alternate options d’actifs traditionnelles.
Quel avenir pour DeFi ?
Ces dernières années, les jetons non fongibles (NFT) sont venus jouer un rôle essential dans l’industrie DeFi avec de nouveaux cas d’utilisation. Cependant, ces derniers mois, les volumes de transactions NFT ont considérablement diminué, sauf en décembre de l’année dernière, lorsque le marché a connu un pic de courte durée après que l’ancien président Donald Trump a lancé une assortment NFT.
Houston Morgan, responsable du advertising et des partenariats chez ShapeShift DAO
Bien que les observateurs du marché aient signalé que les prix de négociation sur le marché des NFT ont recommencé à augmenter, la lenteur avec laquelle de nouveaux individuals rejoignent le marché suscite des inquiétudes.
Malgré cela, Thurman affirme que DeFi continuera d’être «un lobby d’innovation et de croissance dans un nouveau marché haussier», automotive DeFi offre une various aux establishments financières centralisées et a un influence positif sur l’utilisateur moyen.
« Je m’attends à ce que la montée en puissance des ETH jalonnés, en particulier, conduise à une nouvelle classe de produits alors que les développeurs expérimentent des dérivés de jalonnement liquides à rendement (LSD) », a déclaré le dirigeant de Nansen. Magnats de la finance.
D’autre half, Morgan a noté qu’il est unattainable de prédire l’avenir de l’industrie DeFi « avec certitude » automotive des facteurs tels que les développements réglementaires, les avancées technologiques et le sentiment du marché « joueront probablement un rôle dans la détermination de sa trajectoire ». Quoi qu’il en soit, l’exécutif de ShapeShift s’attend à une croissance proceed de DeFi.
« DeFi est inclined de continuer à croître sur le marché plus massive de la crypto-monnaie, mais son significance relative peut varier en fonction des situations du marché et des improvements technologiques. Cependant, à mesure que DeFi proceed de mûrir, il deviendra une partie de plus en plus importante du marché plus massive de la crypto-monnaie. Je vois la plus grande marge de croissance dans le domaine du jalonnement liquide et des agrégateurs d’purposes décentralisées (DApp) inter-chaînes comme ShapeShift prenant la prévalence », a expliqué Morgan.
L’industrie de la crypto-monnaie au sens massive ne s’étant pas encore complètement remise du choc de 2022, la plupart des specialists s’attendent à une plus grande ingérence réglementaire de la half des acteurs gouvernementaux cette année. Cette évolution possible, prise en compte avec le nombre croissant d’utilisateurs DeFi stimulés par l’échec des échanges centralisés l’année dernière, signifie qu’il reste à voir quelle tournure prendra l’industrie DeFi en 2023.
