DeFi
Avec plus de 3 milliards de {dollars} perdus en exploits l’année dernière, 2022 s’est avéré un take a look at de résistance necessary pour le secteur de l’assurance DeFi, payant 34,4 thousands and thousands de {dollars} de réclamations, soit plus de 90 % des paiements de tous les temps.
C’est selon un rapport du spécialiste des données de l’industrie de la couverture DeFi OpenCover, qui a été compilé entre le 6 juin 2022 et le 6 mars 2023 et couvre sept chaînes compatibles EVM.
«La couverture DeFi est l’un des éléments fondamentaux nécessaires à l’entrée de la prochaine obscure de capitaux dans l’écosystème. Les utilisateurs de détail et les establishments ont besoin des filets de sécurité dont ils bénéficient dans la finance traditionnelle pour être à l’aise de participer aux marchés en chaîne », a déclaré Hugh Karp, fondateur de Nexus Mutual.
L’industrie dite de la couverture DeFi est désormais composée d’au moins 23 contributors actifs, allant des protocoles régis par DAO aux entreprises réglementées, ayant ajouté neuf nouveaux fournisseurs en 2022.
Actuellement, la liquidité totale que les fournisseurs de couverture DeFi se sont engagés à souscrire à des swimming pools de capitaux s’élève à 186 000 éthers (286 thousands and thousands de {dollars}). Cela a varié entre 210 thousands and thousands de {dollars} et 394 thousands and thousands de {dollars} au cours des neuf derniers mois. Nexus Mutual domine le marché avec environ 80 % du capital whole.
Cependant, malgré l’augmentation générale de la demande d’assurance DeFi, ce capital ne couvre que 151 000 éthers (231 thousands and thousands de {dollars}) de couverture de risque lively – l’équivalent d’environ 0,5% de la valeur totale verrouillée (TVL) de 48 milliards de {dollars} dans DeFi – il y a donc un écart necessary sur le marché.
Ce montant de couverture lively, la valeur de toutes les réclamations potentielles et une approximation de l’adoption de la couverture, a diminué au cours des neuf derniers mois, en baisse de 44 % et 58 % par rapport au pic en USD et autres, respectivement. OpenCover attribue cette baisse à l’expiration des couvertures et à une réduction des achats de nouvelles couvertures en ligne avec la baisse globale de l’activité, la DeFi TVL ayant chuté d’environ 37 % au cours de la période.
Qui achète une assurance DeFi?
OpenCover a enregistré un whole de 19 839 polices vendues, 552 réclamations et 379 paiements parmi les principaux fournisseurs de couverture DeFi en chaîne à ce jour. Au cours des neuf derniers mois, OpenCover a suivi 3 434 achats de couverture, 80 nouvelles réclamations et 234 paiements, avec une demande accrue autour d’événements tels que l’effondrement de FTX. Cependant, la diminution globale des montants de couverture lively suggère que des polices plus nombreuses mais de moindre valeur ont été achetées au cours de la période.
Les profils d’acheteurs typiques révèlent que la couverture DeFi est principalement achetée par des utilisateurs sophistiqués tels que les DAO, les équipes de développement, les fonds spéculatifs et les particuliers fortunés, avec peu d’activité de vente au détail.
En 2022, les montants de couverture médian et moyen achetés sur Nexus Mutual étaient respectivement d’environ 100 000 $ et 750 000 $. OpenCover suggère que cela est probablement dû aux coûts de transaction d’achat de couverture plus élevés sur Ethereum par rapport aux autres chaînes. Cependant, les données d’InsurAce sur Polygon et BSC ont montré une plus grande adoption au détail avec des montants de couverture inférieurs à 10 000 $ dans environ 50 % des achats.
Les polices vendues ont augmenté de 85 % depuis novembre, par rapport aux quatre mois précédents. Cependant, OpenCover a suggéré que cela était motivé par la spéculation sur les largages aériens de la couche 2, comme la récente annonce d’Arbitrum, et le chiffre de croissance réel ressemblait davantage à une estimation de 15 %.
Faire face aux exploits majeurs
Les demandes de couverture et les paiements ont atteint des niveaux file en 2022. Sur les 34,4 thousands and thousands de {dollars} versés l’année dernière, le depeg TerraUSD (UST) représentait un paiement de 22,5 thousands and thousands de {dollars} et l’effondrement du FTX, 4,7 thousands and thousands de {dollars}.
La nécessité d’une couverture d’audit a été clairement démontrée la semaine dernière à la suite de l’exploit de 197 thousands and thousands de {dollars} de la plateforme de prêt DeFi Euler Finance, malgré plusieurs audits effectués par plusieurs auditeurs sur son code. L’un de ses auditeurs, Sherlock, paie une réclamation de 4,5 thousands and thousands de {dollars} après avoir raté la vulnérabilité qui a conduit à l’attaque, bien qu’elle soit pâle par rapport à la taille du piratage.
Les vecteurs d’attaque d’exploitation les plus courants incluent la logique de protocole, l’infrastructure, l’écosystème, le langage de contrat clever et les escroqueries à la sortie, les deux premiers représentant à eux seuls 78 % des pertes. Le principal vecteur d’attaque, les clés privées compromises, a entraîné près de 2,2 milliards de {dollars} de pertes historiques, les ponts inter-chaînes étant particulièrement vulnérables. Comme les clés privées compromises sont souvent dues à une erreur de l’utilisateur, la couverture actuelle exclut généralement ces pertes, se concentrant plutôt sur la safety des utilisateurs contre les risques indépendants de leur volonté, entrant dans la catégorie des défauts de conception de protocole et des risques methods.
Les données d’OpenCover sur le capital de souscription, les montants de couverture lively et les données sur les sinistres ont été compilées à partir de Nexus Mutual, Unslashed Finance, InsurAce, Chainproof, Sherlock, Neptune Mutual, Danger Harbor, InsureDAO et Ease, ce qui représente plus de 90 % du capital de souscription en chaîne du secteur.
