DeFi
Depuis ses débuts sur Arbitrum en septembre, GMX a pris d’assaut DeFi. Il y a plusieurs raisons pour lesquelles cela a suscité l’intérêt de tant de personnes, allant des développeurs de haut niveau créant constamment des dividendes réels soutenus pour les détenteurs de jetons pendant un marché baissier.
En raison de son programme de récompenses, la plate-forme a suscité un intérêt substantiel en 2022. Les utilisateurs peuvent gagner jusqu’à 20 % d’APY en récompenses de protocole sur les bénéfices commerciaux en achetant et en jalonnant le jeton GLP, qui est un panier de tous les jetons négociables sur GMX.
Qu’est-ce que GMX ?
Les réseaux Arbitrum Layer 2 et Avalanche C Chain hébergent GMX, un spot décentralisé, et un échange perpétuel. Il a été créé par des développeurs inconnus dont le siège est à Sydney, en Australie. Avec près de 94 milliards de {dollars} de quantity complete de transactions et plus de 160 tens of millions de {dollars} d’intérêts ouverts quotidiens, la plateforme de buying and selling est la plus importante de DeFi.
La plate-forme fournit principalement des opérations sur marge à toute personne qui ne respecte pas les normes KYC ou Skilled Investor trouvées sur un CEX.
Le buying and selling sur marge est le processus d’emprunt de fonds pour négocier, avec une garantie servant de prêt. L’argent emprunté est ensuite utilisé pour prendre une place longue ou courte sur un actif, l’effet de levier étant défini comme le lien entre la taille de la place et la taille de la garantie. Il en résulte un revenue ou une perte plus essential que celui qui serait obtenu en acquérant un article au comptant.
GMX est une bourse décentralisée bien connue spécialisée dans le buying and selling de contrats à terme perpétuels. L’initiative, qui a été lancée fin 2021 sur le réseau Ethereum Layer 2 Arbitrum puis déployée sur Avalanche, a rapidement attiré l’consideration en permettant aux purchasers de tirer parti jusqu’à 30 fois de leur garantie déposée.
Ces dernières années, le buying and selling à effet de levier est devenu un élément essential de l’écosystème crypto. Il permet aux acteurs du marché de profiter des baisses de prix, de limiter les risques en période d’incertitude et de miser gros sur un actif lorsqu’ils ont confiance.
Il existe différentes méthodes pour obtenir un effet de levier dans la crypto-monnaie. Les purchasers peuvent emprunter de l’argent auprès de Binance, FTX et d’autres échanges centralisés à des fins commerciales. Binance et FTX permettent aux consommateurs d’emprunter jusqu’à 20 fois leur paiement preliminary. Les systèmes DeFi tels que Aave et MakerDAO fournissent des prêts sans autorisation contre des garanties cryptographiques.
GMX, d’autre half, est une bourse décentralisée qui fournit des providers de buying and selling à effet de levier. À cet égard, il offre une expérience comparable à d’autres échanges DeFi, tels qu’Uniswap, tout en offrant des capacités de buying and selling à effet de levier similaires à Binance.
Les utilisateurs de la plate-forme peuvent obtenir un effet de levier jusqu’à 30 fois supérieur sur les transactions BTC, ETH, AVAX, UNI et LINK. En d’autres termes, si un dealer dépose 1 000 $ en garantie auprès de GMX, il pourra emprunter jusqu’à 30 000 $ auprès du pool de liquidités.
Sur quels réseaux GMX est-il disponible ?
Arbitrum et Avalanche, deux chaînes à bas prix, hébergent actuellement GMX. Arbitrum est la principale couche 2 d’Ethereum et un cumul optimiste. Avalanche, d’autre half, possède sa propre chaîne EVM Layer 1 avec une conception distincte à 3 chaînes, et c’est maintenant la deuxième plus grande L1 après BSC.
La plateforme GMX Arbitrum surpasse la model Avalanche en offrant plus de paires de buying and selling, des paiements plus importants et des coûts réduits. Une autre raison pour laquelle les consommateurs préfèrent Arbitrum à Avalanche est que les récompenses sont distribuées dans Ethereum (ETH) plutôt que dans Avalanche (AVAX), qui a toujours sous-performé.
Les commerçants ne peuvent négocier que des actifs qui existent dans le panier de chaque chaîne en raison de l’structure distinctive de pool multi-actifs de GLP (pool de liquidités de GMX).
Caractéristiques
Vitesse rapide, faibles frais de transaction
GMX peut aider les merchants à négocier à un coût raisonnable et sans risque d’arbitrage. Il utilisera ses propres swimming pools de liquidités pour ce faire, et les prix de négociation seront déterminés par Oracle de Chainlink en utilisant les TWAP (prix moyens pondérés dans le temps) des principaux DEX.
La plate-forme fonctionne sur les chaînes de blocs Arbitrum et Avalanche, qui ont toutes deux des frais de transaction faibles et des vitesses de transaction rapides, ce qui se traduit par une expérience de transaction transparente qui permet d’économiser du temps et de l’argent.
Modèle offrant une bonne liquidité
En raison de l’utilisation de son propre modèle de pool de liquidités, il peut supporter d’énormes liquidités sans avoir autant de TVL que le modèle AMM.
Pour offrir de la liquidité sur la plateforme, vous pouvez utiliser une variété de jetons (ETH, BTC, LINK, UNI, USDC,…) ; tout en fournissant des liquidités, vous gagnerez des jetons GLP ; lorsque vous ne fournissez pas de liquidités, vous vendez simplement du GLP pour récupérer les jetons du pool.
La détention de jetons GMX sera bénéfique
Lorsque vous offrez des liquidités pour détenir du GLP, vous aurez la possibilité d’obtenir 70 % de tous les frais sur la plate-forme (sous la forme d’ETH ou d’AVAX) ainsi que des incitations supplémentaires de GMX (sous la forme d’esGMX).
De plus, les détenteurs de jetons GMX reçoivent 30 % des revenus du projet.
Remark ça marche?
Pool de liquidités séparé pour le buying and selling
Contrairement à l’approche du carnet de commandes de dYdX, au pool AMM du protocole perpétuel ou à la méthodologie d’équilibrage Spot Futures typique des bourses CEX, GMX utilise ses propres swimming pools de liquidités et les prix seront négociés sur Oracle.
Les prix d’Oracle sont basés sur le prix moyen des principaux échanges CEX et DEX.
Lorsque vous tradez la paire Spot ETH – DAI sur la plateforme GMX, par exemple, vous allez :
- Étape 1 : Déplacer l’ETH vers le pool d’ETH
- Étape 2 : Une fois votre ETH confirmé, GMX enverra des DAI à partir de DAI Swimming pools sur votre compte. Le coût de cette procédure est déterminé par la tarification Oracle de Chainlink.
Il en va de même pour les fonctions Margin et Perpetual. Lorsque vous achetez la combinaison ETH – DAI x20, GMX comprendra que vous empruntez x20 DAI pour acheter des ETH et effectuez des transactions de kind Spot avec la quantité x20. Lors de la négociation Lengthy / Quick sur GMX, des frais tels que :
- Frais de transaction : frais facturés pour l’ouverture de positions.
- Frais de prêt : augmenter l’effet de levier.
- Unfold : Une petite fee est versée à l’échange (partie intermédiaire).
Attirer des swimming pools de liquidités
GMX nécessite d’énormes swimming pools de liquidités pour que le idea de pool de liquidités privées fonctionne et que vous puissiez négocier en grandes quantités.
En tant que jeton incitatif pour les fournisseurs de liquidités, la plateforme a émis du GLP. C’est le jeton GMX qui représente tous les swimming pools. En d’autres termes, il s’agit d’un indice qui reflète tous les actifs utilisés sur GMX pour offrir de la liquidité.
Autrement dit, lorsque vous fournissez des liquidités sur la plate-forme, vous offrez des liquidités à l’ensemble de l’actif en bourse dans un sure ratio, et pas seulement à un jeton. En conséquence, lorsque la valeur de tous les actifs augmente, la valeur du jeton GLP augmente également, et vice versa.
Ajuster le ratio d’actifs dans les Mandats
Le ratio d’actifs ne sera pas prédéfini et sélectionné par GMX pour garantir que la construction du pool n’est pas déséquilibrée.
Par exemple, la plateforme calcule le ratio ETH/USDC idéal à 28 % et 38 %, respectivement.
Pourtant, le taux actuel des ETH est de 27,65 % (inférieur à l’optimum), alors que le taux de l’USDC est de 44,31 %. (supérieure à la valeur optimale).
Par conséquent, afin de réduire le taux d’USDC dans le pool, GMX réduira le coût de transaction lorsque vous achetez de l’USDC dans le pool avec d’autres jetons. Toutefois, lors de la vente d’USDC dans d’autres devises, des frais supplémentaires peuvent vous être facturés.
Les frais de transaction GMX varient désormais de 0,2 % à 0,4 %.
Jeton GMX
Indicateurs clés GMX
- Nom du jeton : GMX
- Symbole : GMX
- Blockchain : Arbitrum, Avalanche
- Norme de jeton : ERC-20, ARC-20
- Contracter:
- Arbitrage : 0xfc5a1a6eb076a2c7ad06ed22c90d7e710e35ad0a
- Avalanche : 0x62edc0692bd897d2295872a9ffcac5425011c661
- Kind de jeton : utilitaire, jeton de gouvernance
- Approvisionnement complete : 8 998 539 GMX
- Approvisionnement en circulation : 8 565 631 GMX
Attribution de jetons
- XVIX, Gambit Migration : 45,3 %
- Liquidité sur Uniswap : 15%
- Réservé à l’acquisition par esGMX : 15 %
- Fonds à prix plancher : 15 %
- Advertising, partenariats et développeurs communautaires : 7,5 %
- Équipe : 1,9 %
Calendrier de publication des jetons
1,9% du GMX de l’équipe sera réparti également sur deux ans. Le reste est principalement payé by way of esGMX et MP, et ce jeton n’aura pas de calendrier de paiement défini.
Cas d’utilisation
Les utilisateurs qui ont des jetons GMX ont la possibilité de voter sur les actions de gouvernance et l’orientation du développement du projet.
Frais
Les frais sur GMX sont restés constants pendant la majeure partie de l’année, avec des accalmies certains mois, mais Arbitrum, à tout le moins, rapporte 1 à 3 tens of millions de {dollars} de frais chaque semaine. Les frais sont particulièrement élevés pendant les périodes de volatilité, automotive des liquidations se produisent, les merchants commettent des erreurs lors de fluctuations importantes du marché, puis continuent de se venger du commerce pour récupérer leurs pertes. De tels exemples sont Luna, FTX et Silicon Valley Financial institution, qui se produisent tous lorsque les nouvelles font augmenter ou baisser considérablement le marché.
Les commissions de négociation pour l’ouverture et la fermeture de positions sont de 0,1 %. Chaque heure, un coût d’emprunt variable est déduit de la warning. Le coût du swap est de 0,33 %. Étant donné que le protocole agit en tant que contrepartie, il y a peu d’effet sur les prix lors de l’entrée et de la sortie des transactions. GMX affirme qu’en fonction du degré de liquidité de son pool de négociation, il peut exécuter d’énormes transactions précisément au prix de référence.
Lorsqu’un utilisateur décide d’aller lengthy, il peut donner une garantie dans le jeton sur lequel il parie. Tous les beneficial properties qu’ils réalisent sont réinvestis dans le même actif. Pour les shorts, la garantie est limitée aux stablecoins pris en cost par GMX : USDC, USDT, DAI ou FRAX. Les beneficial properties sur les positions courtes sont récompensés dans le stablecoin qui a été utilisé.
Feuille de route
Mis à jour en mars 2023 :
La règle du revenue minimal de 1,5 % a été supprimée. GMX avait l’habitude d’exiger que le prix marqué ait évolué d’au moins 1,5 % pour qu’une place soit bénéficiaire. Cela a maintenant été mis à jour vers un processus de transaction en deux events sans la règle des 1,5 %.
Conclusion
Enfin, GMX est devenu un acteur clé dans le domaine DeFi, fournissant un protocole de buying and selling décentralisé avec des fonctionnalités de buying and selling sur marge et une interface utilisateur facile à utiliser.
C’est l’un des produits de financement décentralisé les plus uniques et les plus intrigants. Ils offrent une expérience de buying and selling en chaîne rapide, transparente et parfaitement liquide sur les principaux arbitrages et avalanches de couche 2 d’Ethereum.
Compte tenu de la croissance proceed de l’écosystème Arbitrum, le potentiel de cette initiative reste énorme.
CLAUSE DE NON-RESPONSABILITÉ: Les informations sur ce website Internet sont fournies à titre de commentaire général du marché et ne constituent pas un conseil en investissement. Nous vous encourageons à faire vos propres recherches avant d’investir.
